Форум Уманського державного педагогічного університету імені Павла Тичини

Корженко Ю.А.,магістрант
науковий керівник:
Кравченко В.П.
к.е.н, доцент
Центральноукраїнський національний технічний університет
м. Кропивницький, Україна

Незважаючи на динамічне зростання факторингу в Україні, існують проблеми, що притаманні даному ринку фінансових послуг, серед яких гостро постає проблема неплатежів, а пов’язане з цим збільшення суми заборгованості знижує ліквідність і фінансову стійкість підприємств, підвищує ризик фінансових втрат [1].
Невисокий рівень фінансової освіченості суб’єктів господарювання призводить до нерозуміння суті послуг факторингу та їх необхідності. Зокрема, дуже часто термін “факторинг” використовується колекторськими компаніями як “операції з викупу проблемних боргів”. Це суперечить сутності цієї операції і зумовлює хибне сприйняття факторингових послуг серед споживачів.
Факторинг це - придбання права вимоги на виконання зобов'язань у грошовій формі за поставлені товари чи надані послуги, приймаючи на себе ризик виконання таких вимог та прийом платежів, другими словами визначення терміну факторинг ми можемо висловити, як швидкий спосіб отримання фінансування для підприємств, яке дозволить створити стабільну систему фінансового забезпечення виробничо-господарської діяльності [3].
Протягом останніх трьох років ринок факторингу в Україні демонструє динамічне зростання, а вартість факторингових договорів за цей період зросла на 30%. Варто зазначити, що факторинг в Україні розвивається переважно у некласичному розумінні: купівля для подальшого врегулювання проблемних або непрацюючих кредитів.
В Україні на кінець 2019 року діяло 641 факторингова установа, яка мала право надавати послуги факторингу відповідно до діючої ліцензії, багато хто з цих установ надавав послуги факторингу поєднуючи з іншими фінансовими послугами, такими як лізинг, кредитування, надання гарантій тощо (табл.1)[5].
Як видно з табл. 1, за період 2019 року в Україні факторинговими установами було укладено 31364,0 договорів факторингу на загальну суму 56469,4 млн. грн., що на 8,1% більше порівняно з попереднім роком, а вартість укладених угод факторингу за 2019 рік збільшилась на 17,4%. Динаміка обсягу факторингових операцій в Україні розглянута на рис.1. Рисунок 1 – Обсяг факторингових послуг в Україні [5]

В загальному плані ми можемо побачити, що з 2017 року по 2019 рік кількість факторингових установ збільшилась на 149 установ, а кількість укладених договорів має незначний ріст в 8,% в порівнянні з 2017 роком.
Протягом І кварталу 2020 року фінансові компанії уклали 16 264 договори факторингу на загальну суму 21 992,2 млн. грн., виконали 6 026 договорів. Діючими на кінець І кварталу 2020 року залишилося 38 555 договорів факторингу.
Динаміка кількості та вартості укладених фінансовими компаніями договорів факторингу наведена на рис. 2. [2]. Рисунок 2 - Динаміка надання фінансовими компаніями послуг факторингу

В зв’язку нeдocкoнaлої та вiдcутньоїзвiтноcтіфaктoрингoвих установ які не регулювались в достатній необхідності, складно оцінити реальну частку послуг класичного торгового факторингу у загальному. Hа думку учасників ринку факторингових послуг України, частка наданих послуг торгового факторингу становить не більше 20% (табл. 2).
Як видно (рис. 2), що на період 2017 року на сферу послуг, в тому числі фінансових припадало 84% підписаних договорів факторингу, а на інші сфери, які користуються послугами факторингу разом всього 16%, а якщо окремо кожна галузь, то відсоток користування не перевищує 5% у кожної галузі.
Таблиця 2 Розподіл вартості договорів факторингу в Україні на рис. 3. [6]. Рисунок 3 - Розподіл вартості договорів факторингу в Україні

Національний банк України з 1 липня 2020 року розпочав здійснювати державне регулювання з нагляду діяльності факторингу, а Національна комісія, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг на теперішній час перебуває в стадії припинення, шляхом ліквідації.
Головною метою Національного банку на ринку факторингу є впровадження ризик-орієнтованого підходу в процедурах ліцензування та нагляду, що дозволить ринку розвиватись і забезпечити дотримання прав та інтересів клієнтів, дасть можливість зменшити рівень ризикованості та збільшить привабливість малого та середнього бізнесу до факторингу.
Для розвитку факторингу в Україні регулятором заплановано розширення джерел фінансування для факторингових установ, що дасть можливість залучення коштів в афілійованих осіб та коштів на умовах субординованого боргу, в тому числі від фізичних та юридичних осіб, які є кваліфікованими інвесторами, факторингові установи не будуть обмежуватись на поточну діяльність з купівлі проблемної заборгованості. Сприяння НБУ в розвитку ефективних механізмів врегулювання проблемної заборгованості, для яких ключовою вимогою стане врегулювання боргів з дотриманням правил поведінки на ринку, але для впровадження цих умов потрібно будуть зусилля з боку всіх учасників ринку. [6]
З огляду на те, що факторинг недостатньо розвинутий та молодий вид фінансових послуг для нашої країни як фінансовий інструмент, його розвиток потребує вдосконалення та реформування за допомогою оновленого регулювання, створення відповідних організаційно-інституційних умов, прийняття та налагодження нормативно-правової та законодавчої бази, що дозволить стягувати заборгованість за договором факторингу. Такі заходи дозволять зменшити вартість факторингових послуг і сприятимуть залученню більшої кількості споживачів фінансових послуг.

Список використаних джерел:
1. Гізатулліна О.М. Маєвська Н.В. Тенденції розвитку факторингових компаній як сегменту ринку фінансових послуг України: Електронне наукове фахове видання Глобальні та національні проблеми економіки Миколаївського національного університету імені В.О. Сухомлинського: Випуск 20.2017. 796 c.
2. Підсумки діяльності фінансових компаній та юридичних осіб (лізингодавців) за І кв. 2020 року веб-сайт. URL: https://www.nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/FK/FK_I_kv_2020.pdf
3. Закон України Про банки і банківську діяльність від 03.07.2020 року: веб-сайт. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2121-14. Ст.49 п. 3.
1. Волянська Л.О. Стан і перспективи розвитку факторингу в Україні: URL: http://libfor.com/index.php?newsid=3288.
2. Офіційний сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг : Підсумки діяльності фінансових компаній та юридичних осіб (лізингодавців) за 2011 - 2019 роки : веб-сайт. URL: https://www.nfp.gov.ua/.
3. Офіційний сайт Національного банку України : Майбутнє регулювання ринку факторингу : Біла книга : Київ. травень 2020. 4-6 с. : веб-сайт. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/White_paper_factoring_2020.pdf?v=4.

Чому найбільш популярним факторингу був у сфері послуг (рис. 3)?